「摘要」稻米是我國百姓的重要口糧之一，是國家糧食安全戰(zhàn)略的重中之重，支持稻米加工行業(yè)健康發(fā)展，是農發(fā)行貫徹落實黨的二十大會議精神，“全方位夯實糧食安全根基”的重要工作之一。本文通過分析我國稻米行業(yè)整體情況以及稻米加工行業(yè)發(fā)展面臨的形勢，探討農發(fā)行信貸支持稻米加工行業(yè)的對策。

「關鍵詞」糧棉油?信貸?稻米加工?

黨的二十大報告強調，要“全方位夯實糧食安全根基”。稻谷及其消費制品市場是我國最大的糧食市場之一，是國家糧食安全戰(zhàn)略的重中之重。近年來，受“稻強米弱”、產能過剩、新冠疫情和電商沖擊等因素影響，稻米加工行業(yè)整合加速，大量中小型稻米加工企業(yè)經(jīng)營困難。通過對稻米行業(yè)的研究分析，有針對性的對信貸政策進行優(yōu)化調整，有利于提高農發(fā)行信貸政策與行業(yè)變化的適配性，更好地發(fā)揮農業(yè)政策性銀行職能作用，穩(wěn)步提高稻米加工行業(yè)貸款質量，從而推動稻米加工行業(yè)高質量發(fā)展。

一、我國稻米行業(yè)整體情況

我國稻谷自給率100%，進口和出口量相對較小，但近兩年我國成品米和碎米進口量有所增長，對國內稻米加工產業(yè)造成一定沖擊。國內供給充裕，下游消費需求相對穩(wěn)定，供給略大于需求，稻谷和大米價格始終在合理區(qū)間波動，行業(yè)整體運行平穩(wěn)。（一）水稻種植面積繼續(xù)進行結構調整，優(yōu)質稻比重繼續(xù)增加。中國水稻種植面積已連續(xù)十年超4.4億畝，2018-2022年國內水稻種植面積呈現(xiàn)先降后增再趨穩(wěn)趨勢。種植面積方面，2022年中國水稻種植面積增至4.5億畝，較2021年小幅增長約0.1%。種植結構方面，2022年中國水稻種植面積結構繼續(xù)優(yōu)化，呈現(xiàn)優(yōu)質稻占比總體繼續(xù)增加特點。東北地區(qū)種植面積略有減少，少量水改旱，南方地區(qū)再生稻種植面積小幅增長。2022年中國稻谷延續(xù)最低收購價政策，因國家實施“優(yōu)質糧食工程”“中國好糧油”品牌戰(zhàn)略，水稻種植結構繼續(xù)調整，“普改優(yōu)”連年增加，再生稻種植面積同步增長。（二）國內稻谷總供應依然充足，飼用碎米進口數(shù)量顯著上漲。2018-2022年國內稻谷總產量呈先降再升趨勢，與種植面積一致（圖1）。2022年國內稻谷總產量約2億噸，較2021年小幅減少0.04億噸，同比降幅2%。進口方面，由于2017年中國稻谷收購托市價格首次下調，隨后數(shù)年托市價格或穩(wěn)或降，導致進口大米價格優(yōu)勢減弱，但從2020年開始，進口量逐年上升，2022年進口總量619萬噸，比2021年增加122萬噸，增幅近26%（圖2）?？傮w來看，雖然國內稻米產量小幅減少，但總供應依然充足。

（三）稻米加工產能過剩，稻米副產品整體延續(xù)高位帶動企業(yè)保持盈利。開工率方面，2018-2022年國內米廠年平均開機率由31%逐年下降至20%，2022年度降至5年內最低水平。一是由于加工總產能過剩，米廠平均開工率不高；二是產能逐步集中至中大型企業(yè)。盈利情況方面，由于稻米副產品價格波動加大，且對加工利潤影響作用增加，2022年在稻米副產品處于高位作用下，“稻強米弱”現(xiàn)象有一定緩解，企業(yè)盈利保持穩(wěn)定。（四）稻米消費總量近五年呈先增后降趨勢，預計新年度需求仍將小幅下降。2018-2022年國內稻谷需求總量維持在2.04-2.24億噸之間，其中口糧消費量維持在1.35-1.6億噸，臨近年度波動率5%以內。稻谷作為我國第一口糧品種，口糧需求屬性不變，去庫存加快了飼料、工業(yè)需求量的提升，飼料需求占比在2020年達到峰值后逐步小幅回落。隨著去庫存影響弱化，口糧消費需求保持穩(wěn)定，工業(yè)需求量繼續(xù)小幅回落，預計新年度我國稻米下游需求總量將小幅下降2.5%左右。（五）稻谷加工行業(yè)以大米加工企業(yè)為主。從水稻消費企業(yè)行業(yè)分布分析，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2022年中國大米行業(yè)企業(yè)數(shù)量約9980家，以稻米加工企業(yè)為主，其中規(guī)模以上企業(yè)占比24%；稻谷加工企業(yè)用途分類方面，稻米加工企業(yè)占比達95%，飼料用糧企業(yè)、工業(yè)用糧企業(yè)等合計占比約5%。2018-2022年大米行業(yè)企業(yè)數(shù)量基本維持正常穩(wěn)定狀態(tài)，各區(qū)域按行業(yè)看，稻米加工、工業(yè)用糧企業(yè)和其他產業(yè)的企業(yè)數(shù)量均有所下降，飼料企業(yè)數(shù)量增加。部分新建企業(yè)加入或者企業(yè)擴產，部分企業(yè)退出市場或轉行，總體基本保持平衡狀態(tài)。

二、當前我國稻米加工行業(yè)發(fā)展面臨的形勢

近年來，內外部環(huán)境日趨復雜，稻米加工行業(yè)“稻強米弱”和精深加工能力不足等原有問題持續(xù)強化。隨著國際貿易不斷加深以及電商銷售渠道逐步完善，稻米加工行業(yè)又出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢，“老問題”和“新趨勢”疊加，種植及產能結構面臨調整，企業(yè)經(jīng)營方式也面臨新的轉變。

（一）最低收購價政策對稻米加工行業(yè)市場化收購的市場規(guī)模產生直接影響。從信貸角度看，受最低收購價政策影響，在不考慮客戶結構布局的情況下，稻米加工行業(yè)政策性業(yè)務規(guī)模與市場化業(yè)務規(guī)模存在“此增彼減”關系。由于原稻收購價格區(qū)域化差異以及最低收購保護價政策的相關調整，各稻米主產區(qū)最低收購價政策不斷調整，啟動最低收購價政策地區(qū)的市場化收購業(yè)務規(guī)模會隨之減少。由于最低收購價政策啟動情況差異，2020-2022年稻谷市場化收購的市場規(guī)模分別為91.8%、34.61%、68.95%，變動較大。在最低收購價政策啟動的覆蓋面較大的年份，如2021年度，我國稻米加工企業(yè)主要以從國家競拍原材料進行加工的經(jīng)營方式為主，市場化收購業(yè)務規(guī)模較小，占比僅34%。

（二）產業(yè)布局與消費區(qū)域分布一致，種植結構調整將引導稻米產能轉移及消費區(qū)域調整。從當前稻米加工產業(yè)布局現(xiàn)狀分析，稻米加工企業(yè)主要集中在產區(qū)，主銷區(qū)與主產區(qū)基本一致。產量分布方面，我國稻谷種植地區(qū)分布廣泛，主產區(qū)包括黑龍江、湖南、江西、江蘇、湖北、安徽、四川等省，上述地區(qū)稻谷產量約占全國產量的65%以上。產能分布方面，東北、華東和華中地區(qū)稻米加工企業(yè)數(shù)量在全國占比近90%。消費區(qū)域分布方面，贛粵閩、云貴川、蘇浙滬、東北地區(qū)全國稻谷消費合計占比近70%。從產量、產能分布和消費區(qū)域對比分析可以看出，基于居民飲食習慣，主產區(qū)的產能和主銷區(qū)消費量呈正相關，如我國稻米種植結構進行調整，產能布局及消費區(qū)域大概率將隨之調整。

（三）初加工市場企業(yè)數(shù)量減少，產能進一步向大型企業(yè)集中。2022年我國稻米加工企業(yè)比2021年減少205家，減幅2%；比2020年減少326家，減幅3%。企業(yè)數(shù)量減少的主要原因是產能過剩，各主產區(qū)普遍出現(xiàn)搶收、“吃不飽”問題，在“稻強米弱”的市場格局下，中小型企業(yè)利潤微薄，不得不退出市場。與此同時，益海嘉里、中糧集團等大型企業(yè)持續(xù)擴張加工產能。產能方面，由于品牌效應和規(guī)模效應對稻米加工企業(yè)盈利能力的影響越來越大，中小企業(yè)數(shù)量呈逐年下降趨勢。但作為糧食保供類企業(yè)，中小稻米加工企業(yè)對應的消費市場仍存在，如何平衡和穩(wěn)定產業(yè)結構、有效提高中小企業(yè)競爭力是我國稻米加工行業(yè)均衡有效發(fā)展面臨的問題。

（四）“稻強米弱”現(xiàn)象越來越突出，稻米初加工企業(yè)利潤受到兩端擠壓。從糧食收購、銷售情況看，原糧價格漲幅高于成品糧價格，稻米價差進一步擴大。以湖北省為例，2021年中晚稻市場收購均價2842元/噸，同比上漲324元/噸，漲幅12.87%；中晚秈米出廠均價4310元/噸，同比上漲155元/噸，漲幅3.73%；原材料漲幅大于產成品漲幅9.14個百分點，行業(yè)利潤被進一步擠壓，除頭部企業(yè)及品牌知名度較高的企業(yè)外，大部分中小型稻米加工企業(yè)不得不轉做貿易糧，產能被大量閑置，傳統(tǒng)企業(yè)面臨生產設備的轉型升級，或有經(jīng)營理念和經(jīng)營方式轉變的選擇期。

（五）行業(yè)梯隊分化明顯，品牌在競爭中的重要性凸顯。一是自主品牌大米企業(yè)市場份額不斷擴大。隨著消費水平提高，消費者對品牌的認可度逐步提升。目前國內小包裝大米前五大品牌如中糧集團、益海嘉里、北大荒、華潤五豐等企業(yè)的市場份額已經(jīng)接近80%。散裝大米市場份額持續(xù)下降，且以地方品牌為主。二是產能逐步向大米自主品牌企業(yè)集中。根據(jù)中國糧食行業(yè)協(xié)會公布的2021年大米加工企業(yè)50強名單，中糧糧谷、益海嘉里和北大荒米業(yè)等頭部企業(yè)稻谷年加工能力分別為495萬噸、348萬噸和150萬噸，上述三家企業(yè)占全國大米加工產能近一半。三是資本介入助力新興品牌快速崛起，搶占中小型企業(yè)市場份額。近年來，紅杉等私募投資機構逐漸加大了對農業(yè)領域的投資，行業(yè)內出現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)+農業(yè)”新型品牌經(jīng)營模式，“十月稻田”等由資本扶持的新興大米品牌崛起，迅速搶占國內大米市場份額。

三、稻米加工信貸業(yè)務發(fā)展需關注的問題

（一）當前農發(fā)行稻米加工信貸支持規(guī)模對比行業(yè)整體規(guī)模占比較低，具有較大業(yè)務發(fā)展空間。根據(jù)2022年稻谷產量分析，全年稻谷產量20700萬噸，中晚秈稻和粳稻最低收購價分別是每50公斤124元、129元和131元，其中口糧需求量約16000萬噸。按照每50公斤124元的價格測算，在不考慮飼料和工業(yè)需求的情況下，僅口糧加工需求的市場規(guī)模近4000億元。雖然目前農發(fā)行對稻米行業(yè)整體的支持規(guī)模較大，但稻米加工行業(yè)信貸規(guī)模相對較小，稻米加工貸款支持的市場份額全國占比低于20%，具有較大業(yè)務發(fā)展空間。

（二）貸款結構需進一步優(yōu)化，貸款投向精準度需進一步提高。從客戶布局方面分析，目前全國稻米加工企業(yè)中，小微企業(yè)占絕大多數(shù)，與當前稻米加工客戶結構一致。但從用信需求角度分析，我國稻米加工行業(yè)的產能、實際加工量均集中在大中型企業(yè)，且有進一步集中的趨勢，目前農發(fā)行稻米加工頭部企業(yè)貸款規(guī)模占比相對較低。從大米加工50強企業(yè)支持情況分析，農發(fā)行對50家大米加工企業(yè)累計投放的稻米加工貸款，僅占其全部貸款的26%，貸款投向精準度需進一步優(yōu)化。

（三）部分稻谷主產區(qū)信貸營銷力度有待加強。從我國水稻種植面積方面分析，種植面積從高到低的主產區(qū)分別為湖南、江西、黑龍江、江蘇、湖北、安徽、四川、廣西、廣東9省，稻谷種植面積全國占比的差額保持在1%左右。農發(fā)行稻米加工客戶及貸款規(guī)模絕大部分集中在黑龍江、湖北、安徽、湖南、江西5省，其他地區(qū)的客戶數(shù)量和貸款規(guī)模均與我國稻谷主產區(qū)產能布局有較大差異。從保障糧食安全、服務國家糧食宏觀調控角度考慮，上述省份要加強客戶營銷和信貸支持力度。

（四）風險防控面臨較大壓力。從企業(yè)性質分析，農發(fā)行稻米加工企業(yè)中的民營企業(yè)數(shù)量占比91%，對應的貸款規(guī)模占比84%。從企業(yè)規(guī)模分析，稻米加工企業(yè)中，小微企業(yè)數(shù)量占比90%，對應的貸款規(guī)模占比64%。民營企業(yè)、小微企業(yè)的經(jīng)營方式絕大部分為原糧初加工，沒有精深加工能力和品牌優(yōu)勢，普遍存在規(guī)模偏小、利潤率偏低、有效資產少、擔保能力不足、抗風險能力弱等問題，風控難度較大。

（五）存量貸款均為傳統(tǒng)信貸管理模式。目前稻米加工存量貸款全部為糧油購銷流動資金貸款，均按照相關營銷產品規(guī)范進行管理。相比于傳統(tǒng)管理模式，糧食收購信用保證基金、“競拍貸”“訂單貸”“倉單貸”“保值貸”等新模式還沒有在稻米加工行業(yè)得到廣泛推廣和應用，在風險防控、貸款營銷、服務體驗等方面對業(yè)務發(fā)展促進作用還沒有發(fā)揮和體現(xiàn)。特別是基層行前臺業(yè)務人員，對于新模式、新業(yè)務的理解能力差異較大，對相關模式的推廣應用造成一定影響。

四、相關建議

結合對行業(yè)發(fā)展趨勢及農發(fā)行稻米加工貸款現(xiàn)狀的分析，建議從以下幾個方面對信貸政策及發(fā)展思路進行優(yōu)化調整：

（一）調整稻米加工企業(yè)貸款客戶布局。因企制宜開展客戶結構調整，營銷優(yōu)質客戶，退出問題客戶，建立優(yōu)質客戶抓營銷、一般客戶抓管理、劣質客戶抓退出的經(jīng)營理念。重點加強稻米加工行業(yè)排名靠前、品牌影響力大、輻射帶動能力強的行業(yè)龍頭企業(yè)作為營銷和支持的重點，以“大米加工行業(yè)50強”作為主要支持對象及營銷目標客戶，積極營銷稻米加工行業(yè)相關的央企、省屬重點國企、優(yōu)質上市公司，在營銷增量優(yōu)質客戶的同時，營銷存量客戶提高用信比率。進一步突出貸款投向，聚焦稻米加工企業(yè)主業(yè)，加大支持力度，重點提高中大型稻米加工企業(yè)的客戶數(shù)量和稻米加工貸款規(guī)模占比，逐步形成客戶數(shù)量“兩頭大”、貸款規(guī)模“頭部大”的客戶結構。

（二）結合稻米種植面積及稻米消費量區(qū)域分布情況，調整稻米加工企業(yè)貸款業(yè)務的區(qū)域布局。因地制宜優(yōu)化區(qū)域結構，強化稻米加工信貸業(yè)務布局與國內主產區(qū)和主銷區(qū)匹配。一是立足于全國稻谷種植結構調整客戶布局，著力加強當前稻米加工信貸業(yè)務較少的主產省業(yè)務占比，適度提高四川、廣西、廣東、貴州的稻米加工業(yè)務占比。二是著力加強主銷區(qū)的稻米加工信貸業(yè)務占比，加強粵閩贛（稻米消費占比20%）、蘇浙滬（稻米消費占比16%）稻米加工客戶的營銷支持。

（三）研究稻米加工行業(yè)差異化金融服務方案，穩(wěn)步提高農發(fā)行稻米加工行業(yè)信貸市場份額。一是客戶分類管理，結合綜合貢獻率，強化對稻米加工企業(yè)的分級管理。按照企業(yè)貢獻利潤高低，向不同客戶提供差異化的配套金融服務。對于貢獻度高的客戶，允許分行在政策允許的前提下，適當加大支持力度，給予低于同業(yè)的各類金融產品定價，在優(yōu)化辦貸效率的同時，提供可訂制的專屬中間業(yè)務產品。二是聚焦優(yōu)質客戶，對于大米行業(yè)品牌排名靠前、精深加工利潤轉化能力強的客戶，結合企業(yè)實際需求提供差異化信貸服務。

（四）加強基礎管理，提高稻米加工貸款質量。一是加強集團客戶管理，落實分類管理要求，扎實做好集團客戶的識別認定工作，統(tǒng)籌管理行、主辦行、協(xié)辦行嚴格落實集團客戶管理各項管理要求。二是強化風險監(jiān)測，建立稻米加工貸款小微企業(yè)和不良貸款定期監(jiān)測工作機制。三是突出“以客戶為中心”服務理念，進一步優(yōu)化客戶服務和貸后管理流程。

（五）發(fā)揮模式創(chuàng)新對于稻米加工信貸業(yè)務的帶動作用。一是全面推廣糧食收購信用保證基金模式。督促尚未建立糧食收購信用保證基金模式的分行，加大力度主動同地方政府及財政、糧食等部門溝通協(xié)調，抓緊組建信用保證基金，充分發(fā)揮基金乘數(shù)效應，滿足企業(yè)收購資金需求，解決市場化收購風險防控問題。二是積極開展供應鏈金融業(yè)務，依托核心企業(yè)，延伸支持在鏈企業(yè)?？偨Y推廣分支行好的經(jīng)驗做法，形成可參照可復制的案例。加大創(chuàng)新模式在稻米加工信貸領域的推廣運用，在有效發(fā)展業(yè)務的同時，進一步提高風險防控能力。同時，加強基層業(yè)務人員相關業(yè)務專項培訓，確保相關創(chuàng)新模式有效推廣和應用。三是大力開展中長期項目營銷工作。結合糧食流通行業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃，糧食節(jié)約行動方案以及“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃，密切跟蹤國有糧食企業(yè)“退城進郊”“退城進園”項目。四是搭建產銷對接平臺。充分利用農發(fā)行信息優(yōu)勢、網(wǎng)絡優(yōu)勢和便利條件，構建產銷對接平臺，對產銷區(qū)糧食企業(yè)加強貿易撮合，提供資金支持。